今日市場方向
◆ 強勢族群（逆勢攻堅）
ABF 載板
3 漲停
3037欣興+9.96% 漲停 883
8046南電+9.72% 漲停 1005
4958臻鼎-KY+9.9% 漲停
3046景碩+3.94%
🎯 群組怎麼說
Eddie（樂林 04/29）：「3037欣興 1Q26 GM 18%符合預期，EPS beat主要業外評價貢獻，2Q毛利率增幅較大，漲價+UTR往上，維持 TP 1020 用 27年EPS 34×30X」
Ann（駿羽 04/24）：「3037今年14塊，出貨就一定可以認列，今年漲很多小客戶，明年 EPS 比較不擔心」
光通訊 / CPO
3 漲停 + 強勢
3163波若威漲停
2455全新漲停
4991環宇-KY漲停
4979華星光+8.75%
3081聯亞+7.98%
🎯 群組怎麼說
Eddie（樂林 04/28）：「光通 13%（頎邦、聯亞）；衛星 CPO 抱聯亞、穩懋」
小魚（樂林 04/24）：「GS 報告TP 3165→4738，用 2029 EPS 94.5、PE 61X，2026/27/28 EPS 18.49/38.63/63.5」
機器人 / 智慧機械
4 漲停
1597直得+9.96% 漲停
2467志聖漲停
3498陽程漲停
6230大銀微系統漲停
※ Notion 群組本週未提及機器人族群個股
散熱 / GPU 測試
2 漲停
6683雍智科技+9.82% 漲停 2125
8996高力+9.65% 漲停 1250
6107萬潤漲停
🎯 群組怎麼說
Eddie（樂林 04/29）：「雍智 5922 明年下半年貢獻、測試版卡獨供，一套 ASP 1500 萬，TP 3000」
Kevin（樂林）：「雍智 GPU 測試版卡切入 Google 供應鏈，明年開始放量」
◆ 弱勢族群（外資提款）
記憶體族群 承壓
南亞科 2408−8.30%（外資賣超 4.13 萬張）
旺宏 2337大跌（外資賣超 1.78 萬張）
華邦電 / 力積電 / 群聯全面收黑
台積電 回測 10 日線
台積電 2330
▼ 2,135 元（−2.06%）
尾盤急殺，終場收最低點，回測 10 日均線 2121 元支撐。外資賣超 2.12 萬張（連 4 日，累計 7.8 萬張）。台積電影響指數約 130 點。
半導體 / 電子指標股
鴻海 2317−2.44%（219.5元）
廣達 2382下跌（外資賣超）
日月光 3711轉弱
台達電 2308平盤 2,165 元
● 聯發科 2454 逆勢收紅 +1.36%；聯電 2303 大漲 +3.76%，獲外資買超 3.92 萬張
三大法人動向
外資（含陸資）
−535.62 億
連 4 日賣超 · 本週累計 1,922 億
投信
+11.84 億
逆勢承接電子 · 華通霸榜
自營商（合計）
−7.89 億
自行 −8.1 億 · 避險 +0.21 億
外資賣超 TOP 5
南亞科 240841,281 張
中鋼 200225,500 張
台積電 233021,183 張
友達 240919,200 張
旺宏 233717,816 張
外資買超 TOP 5
聯電 230339,192 張
京元電子 244925,000 張
第一金 289218,000 張
凱基金 288312,417 張 ★本週天天買
群創 348111,300 張
投信積極承接：華通（3039張 +6.3%）、日月光（2871張）、欣興（793張）、南電（700張）。
外資本週針對台積電持股比重已降至 70.69%，5 天累計砍 7.8 萬張。
Notion 智囊雷達
本週共識排行（近 7 日加權）
| 排名 | 股票 | 分數 | 近3日 | TP | 主推手 | 核心論點 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| #1 | 頎邦6147 · 光通訊/CPO | 20 | 300 | Andrew/Arthur/高哥/Eddie | AWS金凸塊+MRVL量產 | |
| #2 | 台表科6278 · 光通訊/CPO | 9 | — | Frank/Surf哥/Vic哥 | AAOI 3Q放量、代工毛利30-40% | |
| #3 | 愛普6531 · 光通訊/CPO | 7 | — | Arthur/郁翔/雅婷姊 | Google TPU 8e EMIB IPD放量 | |
| #4 | 雍智科技6683 · GPU測試 | 7 | 3000 | Eddie/Kevin/布哥/派哥 | 5922明下半年、版卡獨供 | |
| #5 | 緯穎6669 · AI伺服器 | 7 | 7000–8000 | Eddie/佑哥/小魚/郁翔 | share gain智邦、T3新機種 | |
| #6 | 欣興3037 · ABF載板 | 6 | 1020 | Ann/Eddie/郁翔 | 出關+漲價+UTR，1Q EPS beat |
高哥
駿羽
04-29
6147頎邦
「幫AWS做金凸塊，每個ASIC都要DSP，明年MRVL量產，3Q27認證完成，明年10以上後年16塊」
積極買進
Arthur 哥
駿羽
04-28
6531愛普
「Intel EMIB包產能、AWS T3.5、下一代TPU都會用EMIB，今明年EPS 30/70-90塊」
積極看多
6147頎邦
「lite/coherent/credo客戶持續送樣，CPO下一代封裝領先者，金凸塊壁壘高」
積極買進
Eddie
樂林
04-29
3037欣興
「1Q26 GM 18% EPS beat，2Q毛利率增幅較大，漲價+UTR往上，維持TP 1020」
持股
6683雍智科技
「5922明年下半年大量貢獻，測試版卡幾乎獨供，一套 ASP 1500 萬，TP 3000」
積極看多
6669緯穎
「share gain智邦 L6-9 段，T3 新機種下半年，GM 提升明確」
積極買進
郁翔
樂林
04-29
6515穎崴
「昨天穎崴小場講得不錯，26年抓120、27年250、28年510，先用27年看50x推12500；Rubin/AMD Server都在加單」
積極看多
3037欣興
「持股欣興，出關後應該比較強；LTA長約保底，HDI良率改善」
持股
Surf 哥
駿羽
04-29
6278台表科
「台表科原本緯創的主機板，切入AI主機板，AAOI 3Q開始貢獻、4Q佔5%營收，純代工毛利 30-40%」
積極買進
本週熱門族群（近 7 日提及頻率）
光通訊/CPO 8股 全有近3日
AI伺服器 9股
ABF載板 8股
AI測試/探針卡 7股
機器人 5股
半導體設備 5股
精選個股
🎯 = Notion 群組歷史曾提及 · ★ = 今日漲停
頎邦
6147 · 光通訊/CPO
163
▲ +5（+3.16%）
🎯 Notion #1 · 分數 20
光通訊
共識分數 20 · 近3日 8 次 · 推手 10 位
幫 AWS 做金凸塊，每個 ASIC 都要 DSP，MRVL 明年量產，3Q27 認證完成
推手：Andrew哥 / Arthur哥 / 高哥 / Eddie / 強尼（駿羽+樂林跨平台）
TP：300 元 · EPS估：明年10+，後年16
頎邦法說矽光子量產投資亮點 04-11
Q1穩成長 LPO/RF/RFID佔三成以上 04-14
欣興 ★
3037 · ABF載板
883
▲ +80（+9.96%）
🎯 Notion #6 · 分數 6
漲停
ABF
共識分數 6 · 近3日 2 次
出關後更強、漲價+UTR往上，AI伺服器 HDI 良率改善，1Q26 EPS beat
推手：Ann（駿羽）/ Eddie / 郁翔（樂林）
TP：1020 元 · EPS估：2027年 34元
野村大幅上調TP至1350元，ABF超級循環 04-30
漲停883元，多頭結構，ABF長約推升 04-30
雍智科技 ★
6683 · GPU測試版卡
2,125
▲ +190（+9.82%）
🎯 Notion #4 · 分數 7
漲停
共識分數 7 · 近3日 3 次
5922 GPU 測試版卡明年下半年大量貢獻，獨供地位，一套 ASP 1500 萬
推手：Eddie / Kevin / 布哥 / 派哥（樂林+駿羽）
TP：3000 元
Q1營收6.65億創新高，年增46% 04-27
連2日漲停，Google TPU供應鏈題材 04-30
台表科
6278 · 光通訊/CPO
168
▲ +6.5（+4.02%）
🎯 Notion #2 · 分數 9
光通訊代工
共識分數 9 · 近3日 3 次
AAOI 3Q開始貢獻、4Q佔5%營收，純代工毛利率 30–40%，2H成長加速
推手：Frank LIN / Surf哥 / Vic哥（駿羽）
AAOI財測報喜，台灣光通訊代工族群飆漲 03-02
CPO光通訊4月大漲，法人看好下半年放量 04-16
愛普
6531 · IPD/矽電容
840
▲ +20（+2.44%）
🎯 Notion #3 · 分數 7
IPD
共識分數 7 · 近3日 2 次
Google TPU 8e EMIB 外掛 IPD，力積電明年 5000 片，下半年月產 2 萬片
推手：Arthur哥 / 郁翔 / 雅婷姊 / 匿名（愛德恩）
EPS估：今年30 / 明年70–90
Q1營收年增116%創新高，IPD量產2026下半年 04-21
Google TPU 8代分訓練推論兩款 04-23
緯穎
6669 · AI伺服器
4,675
▼ −170（−3.51%）
🎯 Notion #5 · 分數 7
AI伺服器
共識分數 7 · 近3日 2 次
share gain 智邦 L6–9 段，T3 新機種下半年放量，GM 提升明確，AMD MI450 入場
推手：Eddie / 佑哥 / 小魚 / 郁翔（樂林）
TP：7000–8000 元
AI伺服器Q1累計2765億年增62% 04-25
大摩上調TP至5500，T3 UBB訂單確認 01-09
南電 ★
8046 · ABF載板
1,005
▲ +89（+9.72%）
漲停 · 首登千元
ABF
ABF 超級循環首登千元關卡，供需缺口 2028 年擴至 35%。漲價循環延續至 2027 H1。
滙豐上調TP至1050，ABF缺口擴大至2028 04-28
Q1營收年增32%，法人目標價看千元 04-24
直得 ★
1597 · 精密傳動
143.5
▲ +13（+9.96%）
漲停
機器人
機器人族群強勢，線性滑軌應用拓展，Musk 宣布 Tesla 機器人明年量產十倍目標帶動題材延燒。
線性滑軌+機器人業務雙驅動漲停 04-13
Tesla機器人明年擴產10倍，機器人概念強勢 04-30
高力 ★
8996 · 液冷散熱
1,250
▲ +110（+9.65%）
漲停
散熱
液冷散熱轉型加速，CDU出貨放量，3月EPS 2.95元創歷史新高，全年營收成長指引 80%。
3月EPS 2.95元創新高，CDU放量 04-15
散熱族群強勢，AI伺服器訂單能見度提升 04-29
明日前瞻
即將到來的重大事件
今晚
FOMC聯準會利率決策 — 市場預期維持 3.5–3.75%，鮑爾任期最後一次 FOMC，關注後續指引
今晚
財報CSP 超級財報 — GOOGL、MSFT、AMZN、META、QCOM、KLAC 同步開獎，AI 資本支出方向決定短線走勢
今晚
總經美國 Q1 GDP 初值 + 核心 PCE（通膨數據）
05-01
台灣勞動節休市，下一交易日為 5/4（一）
05-01
財報AAPL、CVX、XOM 財報 + 美國 ISM 製造業指數
05-04
開盤台股 5/4 開盤受今晚美股財報+FOMC 雙重影響，若 CSP 資本支出指引超預期，科技族群有望反彈
05-11
台灣MSCI 季度調整生效——穎崴、旺矽等概念股被動資金流入
05-13
催化劑穎崴 CPO 技術論壇（200–300 人公開場），預計帶動光通訊族群行情
技術面關卡 + 觀察條件
加權指數
今日收 38,926 點，摜破 5 日線失守 39K
次支撐：38,500（前波整理平台）
強支撐：38,000（月線重要關卡）
壓力：39,000–39,300（5 日線附近）
欣興 3037 / 南電 8046 後續觀察
漲停板量能是否放大（>5 萬張為積極信號）
ABF 族群能否帶動指數 5/4 反彈
台積電 2330
今收 2135 元，10 日線支撐約 2121
若 CSP 財報好 → ADR 強 → 5/4 收復 2180
若 FOMC 偏鷹 → 確認整理格局
記憶體族群（南亞科跌8.3%）
外資連日提款，觀察 5/4 是否止跌